猪市黑天鹅再现:母猪减少,但猪价不一定上涨!

发布: 2016-12-23 |  作者: 猪e网 |   来源: 猪e网

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   认知:我们对猪价的预测,源于自我认知。每个人掌握的线索不一样,所在的立场不一样,得到的结论可能相差甚远。而不断提升认知,才能不被市场淘汰。好比猪价, 天天研究的人,总是能先人一步,看出未来一段时间的走势,而近几日,越来越多朋友开始认可春节前猪市的黑天现象,我觉得是时候把自己的看法说出来。

  特朗普上台、朴槿惠下台,英国脱欧,大家看近期很多国际政治现象的结局都是超乎意料,而在国内,50年寒冬论也是恰恰相反的,今年应该是暖冬,这个世界正在发生变化,很多专家预言、研究正在失去科学性。很多事情会发生变异,表面上毫无规律,其实是必然结局。

  大家看今年的猪价,前半年涨,后半年跌,种猪一直脱销,但近几个月能繁母猪还在下降。如果单纯站在能繁母猪角度来分析猪价,那可能是大错特错,因为能繁母猪数量更多影响半年--1年之后的猪价,而非3个月内猪价走势。

  1、超快的规模化进程

  规模化不能平抑猪价,短期内猪价仍将快速波动,猪周期依然存在。但规模化给中国养猪业带来巨大的竞争力,PSY指标近几年基本以1头左右速度快速提升,到2020年,PSY达到20头不成问题。而PSY每增加一头,意味着全年增加3000多万头生猪供应。我们看到能繁母猪在继续减少,但并不代表着商品猪数量也相应的减少。这是大家在分析猪价的时候,必须考虑的问题。

  2、暖冬带来的消费抑制

  刚才说到暖冬问题,现在北京才刚刚进入零下,而黄河以南地区基本都没有零下,这哪是寒冬,可以说是暖冬。而近期我们听到最多的声音也是屠宰企业下调屠宰量,下游消费不振。因为白条肉价格和屠宰量,只有少数人研究,消费端的影响会被大部分人忽略。我们养猪人能看到生猪供应减少,但往往忽视消费下滑。

  3、北方猪价长期高于南方

  大家去思考一个问题,南方环保形势如此严重,大小猪场都在拆迁,而北方基本没有太多环保影响,但为什么南方猪价却一直没有北方高?北方猪价高于南方,尤其是近2个月的南北差异,其实可以很好验证前面的2条推论,以广东为例,虽然环保很严,拆迁很多,但超大规模猪场的快速发展,生产成绩在快速提高,尤其是温氏为代表的快速扩张,都在有效保障供给。而东北虽然粮食、土地资源丰富,但仍以散户为主,规模化刚刚起步,生产效率低,扩张速度慢。

  4、进口肉席卷全国市场

  前几天,西南地区开通铁路进口口岸,这反映了一个问题:哪里有利润,哪里就有商人盯着。西南猪价长期居高不下,自然吸引大量进口贸易商关注,而开通内陆口岸,更是让进口肉席卷全国市场。拿河南来举例,猪价长期处于较低水平,与双汇今年大规模进口猪肉密切相关。

  我想说的结论是:春节前猪价继续上涨概率不大,更多是高位盘整,而从近期供需博弈情况来看,春节前还有一定下调可能,进口贸易商已经在积极备货,而猪源正在悄无声息的恢复,可能你还没感觉到,假如市场没有那么短缺,猪价怎么可能快速上涨呢?

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